Italia (Italy), Consulenti finanziari
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Comunicazione di marketing. Si invita a fare riferimento al Prospetto informativo del Fondo, al KID e/o ai documenti di offerta prima di prendere qualsiasi decisione di investimento definitiva. L'esempio riportato ha mero scopo illustrativo. Non vi è garanzia che un investimento negli esempi sia stato redditizio in passato o possa esserlo in futuro. Il commento non va considerato una consulenza su un singolo titolo. Per l'elenco completo dei titoli si rimanda al bilancio annuale e semestrale.
Vantaggi competitivi
Questo emittente gestisce un portafoglio diversificato di asset nel Regno Unito e negli Stati Uniti, ricoprendo un ruolo cruciale nella fornitura di energia a milioni di clienti. Ha dimostrato un solido impegno a favore della sostenibilità e dell’innovazione nei settori dell’energia e dei servizi di pubblica utilità, anche tramite importanti investimenti nelle energie rinnovabili e nell’ammodernamento della rete elettrica. La consolidata presenza dell’azienda nel mercato delle utility regolamentate dovrebbe garantire un flusso di redditi stabile; inoltre, gli investimenti strategici di questo emittente nelle infrastrutture elettriche critiche, unitamente al focus sulla sostenibilità e l’innovazione, alimentano ulteriormente il suo potenziale di reddito grazie agli incentivi statali e al supporto normativo. Crediamo che la società sia ben posizionata per la crescita e la stabilità nel lungo periodo, il che potrebbe favorire anche i risultati finanziari nel corso del tempo.
PUNTI SALIENTI
- Un impegno concreto per la sostenibilità e l’innovazione nel settore dell’energia.
- Un flusso di redditi stabile sostenuto da solide relazioni con le autorità di vigilanza, dagli investimenti strategici e dall’allineamento con la sostenibilità.
- A nostro avviso, un emittente dal valore interessante con solidi fondamentali finanziari.
CONSIDERAZIONE DEI RISCHI
Prima di investire, è opportuno che gli investitori considerino i rischi a cui potrebbe essere esposto il capitale. Il valore dell’investimento può oscillare rispetto al valore del capitale originariamente investito. Si rimanda alla sezione relativa ai rischi. La decisione di investire deve tener conto di tutte le caratteristiche e di tutti gli obiettivi descritti nel Prospetto del Fondo, nel KID e/o nei documenti di offerta.
1 Il fondo non persegue un obiettivo di investimento sostenibile. Sebbene la valutazione dei rischi di sostenibilità attraverso l’analisi dei fattori ESG faccia parte del processo di investimento, potrebbe non comportare necessariamente l’esclusione di un titolo. Si rimanda all’informativa relativa alla sostenibilità per informazioni sugli impegni del portafoglio: www.wellington.com/it/sfdr.
Rischi
Sub-Investment Grade: i titoli con rating basso o senza rating possono comportare un rischio di default nettamente superiore rispetto ai titoli investment grade, possono presentare maggiore volatilità, minore liquidità e richiedere costi più elevati per le operazioni. | Capitale: i mercati d’investimento sono soggetti a rischi economici, normativi, del sentiment di mercato e politici. Prima di investire, è opportuno considerare i rischi a cui potrebbe essere esposto il capitale. Il valore dell’investimento può aumentare o diminuire rispetto al valore dell’investimento iniziale. Il fondo potrebbe presentare occasionalmente una volatilità elevata. | Concentrazione: la concentrazione di investimenti a livello di titoli, settori, segmenti o aree geografiche può influenzare i risultati. | Credito: il valore di un’obbligazione può diminuire oppure l’emittente/garante può non adempiere agli obblighi di pagamento. Solitamente, le obbligazioni con rating inferiori comportano più rischio di credito rispetto alle obbligazioni con rating più elevati. | Valuta: il valore del Fondo potrebbe risentire delle variazioni dei tassi di cambio. Il rischio valutario non coperto può esporre il fondo a una volatilità significativa. | Mercati emergenti: i mercati emergenti possono presentare rischi di custodia e politici, nonché volatilità. Gli investimenti in valuta estera implicano rischi di cambio. | Copertura: qualsiasi strategia di copertura che utilizzi derivati potrebbe non garantire una copertura ottimale. | Tassi d’interesse: il valore delle obbligazioni tende a diminuire contestualmente all'aumento dei tassi d'interesse. La variazione di valore è più elevata per le obbligazioni di lungo termine che per quelle di breve termine. | Leva finanziaria: l’utilizzo della leva finanziaria può comportare una maggiore esposizione al mercato rispetto alla somma pagata o depositata all'atto dell’operazione. Pertanto, le perdite potrebbero superare l'importo originale investito. | Gestore: i risultati di un investimento dipendono dal team che gestisce l'investimento e dalle relative strategie. Se le strategie non funzionano come previsto, se non nascono le opportunità per attuare le strategie di investimento o se il team non le mettesse in atto con successo, un fondo potrebbe avere risultati peggiori di quanto previsto o subire delle perdite. | Sostenibilità: il rischio di un evento o una circostanza di natura ambientale, sociale o di governance che, qualora si verificasse, potrebbe avere conseguenze negative potenzialmente importanti sul valore di un investimento.
Per un elenco completo dei fattori di rischio e delle informazioni preliminari all'investimento si rimanda al prospetto del fondo e al KID.