Unser auf thematische Investments spezialisiertes Team hat eine breite Palette struktureller Trends identifiziert, die nach unserer Überzeugung Innovationen fördern und zu grundlegenden Veränderungen in der Weltwirtschaft führen werden. Daraus ergeben sich attraktive Chancen für thematische Anlagen. In seinem jüngsten Update stellt das Team mehrere Bereiche vor, die es derzeit untersucht. Dazu gehören untere anderem:
Soziale Einbindung – Das Team formuliert es so: „Nachdem die Rentabilität des Faktors Arbeit in den letzten 30 Jahren in den verschiedenen Volkswirtschaften gesunken war, hat nun eine Gegenbewegung eingesetzt.“ Der Übergang zu einem integrativeren Wirtschaftsmodell wird Jahre dauern. Das Team ist jedoch davon überzeugt, dass eine stärkere Umverteilung des Wohlstands, progressivere Einkommensteuern, höhere Sozialausgaben und andere Veränderungen folgen werden. Davon werden Unternehmen profitieren, die diesen Wandel vorantreiben und daraus Nutzen ziehen. Zu den Themenbereichen, die davon profitieren dürften, zählen Bereiche wie finanzielle Einbindung, Gesundheitsversorgung und gesellschaftliche Emanzipation.
Klimaneutralität – Der Einmarsch Russlands in die Ukraine hat die Klimaneutralität zu einem geopolitischen Thema gemacht. Die Kosten für den Übergang zu einer klimaneutralen Welt sind dadurch zwar gestiegen, dasselbe gilt aber auch für die Dringlichkeit, die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen aus Gründen der nationalen Sicherheit zu verringern. Davon dürften unter anderem die Themenbereiche Umweltbewusstsein und Energieeffizienz profitieren.
Wirtschaftlicher Nationalismus – Der Übergang zu einer multipolaren Weltordnung schreitet voran, wobei China eine immer größere Rolle spielt. Das Team rechnet mit einer Verlagerung der Triebkräfte, die die Zeit seit Ende des Kalten Krieges geprägt haben: Deglobalisierung statt fortgesetzter globaler Integration, Institutionalisierung konkurrierender Machtzentren statt geopolitischer Stabilität, und eine Politik, die auf ein breiteres nationales Sicherheitskonzept ausgerichtet ist, anstatt sich ausschließlich auf die wirtschaftliche Entwicklung zu konzentrieren. Von dieser Entwicklungen dürften unter anderem die Themenbereiche intelligente Daten (Smart Data), Automatisierung und Robotik sowie digitale Infrastruktur profitieren.