Wichtige Angaben
Dieses Portfolio hält Aktienwerte. Die Aktienmärkte sind von vielen Faktoren abhängig, wie z. B. den wirtschaftlichen Bedingungen, staatlichen Vorschriften, der Marktstimmung, lokalen und internationalen politischen Ereignissen sowie ökologischen und technologischen Fragen.
Obwohl wir glauben, dass die Unternehmen, in die wir investieren, eine größere Stabilität als der breite Aktienmarkt aufweisen und einen gewissen Schutz bei fallenden Märkten bieten, gibt es keine Garantie, da der Portfoliowert in Zeiten von Marktstress ähnlich wie die Aktienmärkte steigen und fallen kann.
Die Verwaltung des Portfolios mit einer Absolute-Return-Mentalität bedeutet nicht, dass die Renditen in jeder Situation positiv sein werden.
Nachteilige Änderungen in der Regulierungspolitik könnten sich negativ auf die Rendite der Unternehmen auswirken, die wir besitzen.
Wir bemühen uns zwar um eine Diversifizierung des Portfolios nach Unterbranchen, Regionen und Aufsichtsbehörden, aber die Sektor- und Ländergewichtung (der Anteil des Portfolios, der in einen Sektor oder ein Land investiert ist) unterliegt keinen Beschränkungen, und das Portfolio kann angesichts der Art des Universums, in das wir investieren, zeitweise in bestimmten Sektoren oder Regionen konzentriert sein.
Das Portfolio wird relativ konzentriert sein (30 - 40 Aktien). Die Konzentration der Anlagen auf eine relativ kleine Anzahl von Wertpapieren, Sektoren oder Branchen oder geografischen Regionen kann die Wertentwicklung erheblich beeinflussen.
Ein starker US-Dollar kann sich negativ auf die Wertentwicklung des Portfolios auswirken.
Der Fonds hat die Flexibilität, bis zu 10 % in festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen) von Portfoliounternehmen zu halten. Auch wenn dies nur selten vorkommt, kann es Situationen geben, in denen wir möglicherweise eine aktienähnliche Rendite erzielen und gleichzeitig das Gesamtrisiko reduzieren können.
Der Fonds verfügt zwar über breitere Möglichkeiten, Barmittel zu halten, aber in den meisten Fällen wird der Anteil unter 10 % und in der Regel unter 5 % liegen.